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股市人生

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发表于 2015-5-23 23:17:56 | 显示全部楼层 |阅读模式
       市场的运行表现为一系列K线的组合,在你面前呈现出让你唏嘘不已的图形。你除了下意识地运用你所掌握的或者一知半解的技术分析去试图解释和追索其中的缘由之外,不要忽视一点:这不过是资本的游戏。市场不是永远理性的,甚至很多时候,比感性还要感性。市场展现在我们面前的是图形,图形后面是价格的变化,价格后面是资本的运作,资本的后面是人。人有喜怒哀乐、七情六欲,参与到市场中,赋予了市场平静、冲动、疯狂——还有不可思议。
 楼主| 发表于 2015-6-3 02:20:27 | 显示全部楼层
本帖最后由 金灵 于 2015-6-3 02:29 AM 编辑

                                                                                                   何谓风险(二)

       既然风险是不可避免的,那么我们就勇敢地直面风险,分析可能的风险以及何种风险来临时如何处理。古语云“未雨绸缪”,即是一份标准的风险预案。现在还没下雨,但雨是可能下的,那么从现在起就应该想好、安排好预防措施。如果下雨了,风险预案启动,按部就班实施,有条不紊。没有预案,突降暴雨导致手忙脚乱,脑袋一片空白,情急之下胡乱处理,一团糟糕。

       在生活中,我们经常会有各种预案,以应对可能出现的突发状况。所谓突发状况,就是你主观希望的情况(最优事态发展状况)以外的情况,虽然你不愿意,但是可能会发生。所以,我们往往会事先考虑或制定突发状况出现如何处理的预案。反映在金融市场上,突发状况就是风险所在。那么,对于你的一笔交易,你有没有花上一些精力去做一份风险预案呢?

       举“买入后下跌”这一最常见的风险做例子。在你决定买入一只股票之前,有没有先思考一下风险所在?你决定买入,肯定是希望它上涨,这是主观意愿;但是股票的走势不是根据你的意愿进行的,意味着在你买入后有可能会出现下跌。如果买入后上涨,对你来说可能相对容易处理;但你更应该思考的问题是:如果下跌,又如何处理?比如说,我的止损点在哪里?如果触发止损是换股还是等待下一进场位?跌到什么位置可以加仓或者做T?快速下跌和慢速下跌在处理方式上有没有什么不同?考虑到大盘情况,随大盘下跌还是逆大盘下跌处理方式又有什么不同?等等等等你所能想到的除上涨以外的情况尽可能地考虑周全,尽量将不确定性分解为若干种可能的情况,从某种程度上,就是将不确定性转化为确定性。做好这份预案之后,你会发现心态上要轻松许多,对于未知的恐惧感也大大减轻,剩下的就是出现哪种情况执行哪份方案的问题了。有了这份预案,你不会因为出现不利走势而茫然,而是冷静观察该走势属于哪种情况,然后启动哪种应对方案。

       所以,如何处理风险是正常交易的一部分,并且处理风险的能力是长期盈利能力的重要组成部分。
 楼主| 发表于 2015-6-1 01:09:24 | 显示全部楼层
本帖最后由 金灵 于 2015-6-1 01:15 AM 编辑

                                                                                                                         你好,市场先生

       市场波动千变万化,价格波动的背后,是各种影响因素的汇集、交锋、博弈、均衡。市场的运行轨迹由一系列成交价组成,而在某一时点的价格,即是各类因素博弈的结果(人为的限制除外,比如涨跌停板——这也从另一角度说明了这一制度的不合理性)。并且,因大多数因素处于快速动态变化之中,这仅仅意味着一瞬间的均衡,然后不断产生后续的博弈结果。其中,最为复杂的因素来自市场的参与者:人性。

       假如可以剔除人性这一因素,剩下的事情将变得简单。其他所有因素的影响都可以大致量化,并随着市场的不断演变、更多的数据采集整理归纳,预测精确度得以不断提高,直至最终电脑可以完全独立进行交易。然而,那个时候,将会产生一个尴尬的局面:收益为零的纳什均衡。换句话说,投资将变得毫无意义。

       正是因为人的参与,让市场变得有血有肉有感情,并且集中了所有人类具有的性格特点。如果市场先生是个活生生的人,那他就是人类所有精神类疾病的集大成者。他的日常表现让你抓狂:时而理性、时而感性;时而笑、时而哭;时而平静、时而疯狂;时而愚钝无知、时而聪明绝顶,并且不定期地陶醉在歇斯底里中无法自拔。所以,牛顿说,我可以预测天体的运行,却无法预测人性的疯狂。人性的疯狂,即是市场的疯狂。

       市场先生如此的表现让你目瞪口呆的同时,你却也从中发现他的可爱之处,引起你极大的热情,去观察他的一笑一颦、一举一动。终于,随着时间的推移,你细致入微的观察渐渐有了效果。你发现他魅力十足!虽然脾气古怪,却也有趣之极。并且,你渐渐发现了一些他奇怪性情背后隐藏的规律。在他做出某些表情和动作之后,总是有可能接着出现下一个表情和动作。你试着去猜测、印证,然后准确率越来越高。与此同时,你发现他的魅力越来越大,真是个可爱的家伙!然后你惊喜地发现,市场先生居然对你眨眼了,你的理解获得了他善意的回报!

       市场先生如此有趣,所以,喜欢他,观察他,理解他,付出你的热情,去和他互动,去和他共舞。终于有一天,你会发现市场先生多么慷概,在心情好的时候,会时不时地给你送上惊喜的礼物!

点评

你理解他,市场先生就是你的朋友。  发表于 2015-6-1 08:50
 楼主| 发表于 2015-5-23 23:41:32 | 显示全部楼层
      每个人都是一只股票,有独特的性格,有各自的风格。你甚至可以为自己画出人生的K线图。横轴是时间,纵轴是你的人生目标(金钱、地位、理想、幸福感等等)。股票有自己的运动轨迹,人生有自己的发展变化。有方向,有随波逐流,也有一系列的波峰波谷,伴随着人生的起起落落。平平淡淡?蓄势待发?大起大落?稳步上行?加速上攻?你都可以在人生的某一时刻找到对应的K线位置。这幅图,属于独特的你,你的人生轨迹。

点评

点评关闭 人生路弯弯曲曲,沉沉浮浮就是一幅活脱脱的K线图,有些走向能随心把控,而更多的是期待中彷徨,彷徨中煎熬,受得住煎熬才是人生的赢家  发表于 2015-5-24 12:54
 楼主| 发表于 2015-6-15 19:12:39 | 显示全部楼层
本帖最后由 金灵 于 2015-6-15 07:28 PM 编辑

       今日上证指数高位收阴,整体无亮点,100多只个股跌停,反映个股调整要求增加。接下来可继续做好调仓换股的工作。涨幅过大的,暂时退出;涨幅小且强势的,回落买入或加仓。之前推荐个股名单中,明天将短期涨幅过大已不适合再买入的个股剔除,新加入几只作为补充,点评如下:
       中国高科(600730):短线支撑失守,明日重要价位38.5,上破持有,不破短线出局观望。
       南京高科(600064):继续回落整理,后续关注25.5和25两个价位的支撑,作为入场或加仓参考。
       歌尔声学(002241):继续整理形态,明日关注40.7一线的支撑情况。
       美都能源(600175):回落5日线整理,短期涨幅过大,下方支撑10.5,明日若无大阳可先退出观望。
       新海宜(002089):回落跌破5日线,后市偏整理,反弹先出。
       新和成(002001):大阴下跌,破5日、10日线,后市偏震荡整理,反弹先出。
       新联电子(002546):创新高大幅回落,短期涨幅过大,后市偏整理,退出观望。
       宇通客车(600066):逆市放量反弹,继续持有或增仓。
       滨化股份(601678):短线整理基本到位,明日下跌可买入待涨。
       雅化集团(002497):缩量下跌整理,趋势未改,持有。
       金龙机电(300032):短期涨幅过大,今日小幅下跌,强势不改,回落可继续买入。
       中信海直(000099):后市还有回落空间,先出,等回落再买回。
发表于 2015-6-5 19:26:22 | 显示全部楼层
大盘经过三次冲击5000点,今天收盘时总算站上了。愈往上走,风险愈大,请金灵能加强警戒,及时发出预警信号
 楼主| 发表于 2015-6-5 03:21:42 | 显示全部楼层
本帖最后由 金灵 于 2015-6-5 03:29 AM 编辑

                                                                                                          风险和收益(一)

       “高风险、高收益,低风险、低收益”是大家耳熟能详的,似乎是常识,要想获得更高的收益,必须承担更大的风险。事实上,这仅仅指的是理论上的一般意义的情况而已,在实际操作中并非如此。风险的大小,除了市场本身的特性和发展演化外,还有来自于交易层面的调节——风险管理和资金管理。

       很多所谓的常识往往带有很大的误导意义。“高风险、高收益,低风险、低收益”是其中之一。这句话仅在狭小范围内适用,而现在被扩大为普遍意义。而在被扩大以后,成为了无意义。例如,在我们的常识中,似乎有这么一种观念:期货的风险大于股票,股票的风险大于债券。事实上真是如此吗?

       拿债券举例。债券有很多种,按发行主体分类,有政府债券、金融债券、企业债券。债券的最大风险在于发行主体违约,那么衡量风险的大小就看发行方的信用和支付能力。穆迪、标准普尔、惠誉是国际最著名的三大信用评级机构,它们最大的一块业务之一就是给各类债券评级,提供给投资者作为参考。不同等级的债券发行意味着不同等级的票面利率,按照高风险(低评级)、高收益(高利率)以及低风险(高评级)、低收益(低利率)这一理论原则来发行。但是,这仅仅是理论,而非结果。08年金融危机的阴影时至今日依旧还未散去,“次贷”这个专业词汇(也是最大的导火索)因这次危机进入了全世界人的耳朵。要知道,当年大多数的次贷产品是被冠以AAA(最高等级,相当于美国国债,并且美债都曾在2011年被标普从AAA降为AA+过,为历史首次)的评级发售的,次贷危机爆发后,全球许多次贷产品的购买者损失惨重,其中也包括我们国内的某些大型机构。这是典型的高风险、低收益的例子。要知道,次贷产品的买方,绝大多数是风险厌恶型的机构,比如主权基金、养老基金等,仅仅只是为了获得比银行存款高那么一点点的回报,怎会想到在短短几个月里连本金都被腰斩?被常识所误导、被机械的评级所蒙蔽,因此没有根据外部条件的变化深入地研究其中的巨大风险,造成严重的损失。风险没有绝对的高低,可以随着各类影响因素的变化而变化,风险高低之间可以转化。即使是政府债券(国债)亦是如此,当下希腊债务问题讨论之一便是债务是否违约。对于希腊债券而言,亦是从低风险逐渐转化为高风险。上一次是1998年8月,俄罗斯主权债务违约,接下来一周全球金融市场大幅动荡、一篇狼藉,并且导致了当时对冲基金界最为耀眼的明星——美国长期资本管理公司(LTCM)的陨落。

       那么股票呢?股票是高风险还是低风险?没有人能给出满意的答案,因为本身的论题就是错误的。你不能简单地以风险高低来描述某一类市场,期货市场同样如此,也不能武断地漫无边际地相互做可笑的比较。风险的高低只有限定在一定约束条件下才有某些意义。坐飞机是高风险还是低风险?坐汽车呢?你能给出答案吗?你可以这么去描述:同样的外部条件下(比如天气状况、航线),乘坐同一架飞机,分别由一名经验丰富的机长和一名新手驾驶,前者的风险要小一些。并且也不是绝对,这一潜在的风险也可能会转化,因为飞行员的经验只是影响因素的一方面而已,更复杂的还有人性。

       不要被常识误导,尤其在金融投资领域,对风险的认识程度是对市场理解程度的最重要组成部分。并且,这将直接地影响你的交易策略和交易结果。

点评

很有新意也受启迪,继续!  发表于 2015-6-5 08:58
掌声持续!  发表于 2015-6-5 08:56
此处应该有掌声,大赞  发表于 2015-6-5 05:57
 楼主| 发表于 2015-6-4 17:08:09 | 显示全部楼层
                                                                                                      何谓风险(三)

       风险是绝对的,也是相对的。风险的绝对性是泛指,相对性则是特指。举个例子,大跌是风险吗?不一定。对于多头来说是风险,而对于空头则是机会。反之,大涨对于多头来说是机会,对于空头则是风险。人性的恐惧源于未知。在金融市场上,未知表现为不确定性,即是风险。

       不同的市场表现有不同的风险处理。在牛市中,尤其是在本轮历史性牛市中,在狂热情绪的主导下,风险往往会被忽略,这也是盘中大幅度波动的原因所在。因为没有准备,所以在大跌时容易引发恐慌性的抛售,尤其是融资盘的转换。目前A股市场的做空工具不断完善,股指期货、融券的加入使得空方有更多的舞台施展拳脚,这是区别于之前的牛市之处。同时,大规模融资为波动加入杠杆,从波动幅度来讲,这些都会增加短期的市场波动。因此,盘中振幅的加大将在很长时间内成为常态。

       风险的危害在于产生亏损或盈利缩水,那么风险处理的出发点就是通过相应的技术手段将损失最小化。并在合适的时机,将风险转化为增加利润的机会。这需要对阶段性市场有深刻的认识,并且有相关的预案,才能在应对风险的同时让波动贡献更多的利润。这几天市场大幅波动,如果秉承“别人贪婪的时候恐惧,别人恐惧的时候贪婪”,高抛低吸的话,想必短线利润颇丰。

       最近的大跌大涨,让人庆幸有惊无险的同时,应该引发冷静的思考。散户在这个过程中的处理,大致有这四类:第一类,高抛低吸,此类人获得最大的短期收益;第二类,持股不动,收益其次;第三类,杀跌追涨,损失最重;第四类,保住利润,出局观望。这四类人代表不同的风险偏好,以及不同的操作理念。

       如何评价以上四类人的表现?其实并无统一的标准。因为只有市场走出来事后才能评判。但是,市场的运行有着不确定性,那就意味着不同的市场表现,以上四类会有不同的结果。再次强调,一等交易做格局,次等交易做趋势,末等交易做价格。格局的大小决定你对市场整体的清晰研判,冷静对待市场的涨跌;追随趋势能让你收获丰厚的利润,着眼于中线,过滤短期的波动风险;太注重短期价格波动,情绪跟随市场的涨跌起伏,往往限制了你的视野,严重的时候会让你迷失方向。

       这两周的波动,是加强风险意识的好机会,不要沉浸在有惊无险的庆幸里。因为终有一天牛市会终结,下跌开启的初期与本轮下跌并无二致。只是那个时候,不再是有惊无险,侥幸心理会让你万劫不复。你会发现,最终的胜利者是顺利出局手握现金者。当然,本轮牛市还在进行中,说终结似乎很遥远。但是,未雨绸缪,通过加强风险意识,多给自己一些准备的时间,为终极大战提前做好最充分的准备吧。
 楼主| 发表于 2015-5-30 03:28:45 | 显示全部楼层
       举个例子吧。这两天大盘和个股大幅波动,相应带来账户的大幅波动。几家欢乐几家愁。在你以后的投资生涯中,这两天应该会给你留下深刻的印象。市场已经停止,但你的思想还在活动。风波过后,静下来想一想,这两天时间,你进行了怎样的操作、经历了怎样的心理活动?除了账户的盈亏,你收获了哪些经验、吸取了哪些教训?历史会重演,如果下次再碰到类似的情况你会如何处理?市场虽已停,但盈亏的计算还在动态统计中。

       假设这两天你亏损10万。市场这两天给你上了一堂生动的课,而你也比上其他任何课都来得专注。试着统计一下你的收获:这两天所经历的风雨让你收获颇丰,让你终于懂得敬畏市场、历练你的心理承受力、以及获取面对类似情况如何处理的经验,或许下次会利用这种波动大幅盈利。如果你觉得这堂课价值10万,那你盈亏平衡;如果超过10万,你还有盈利。反过来说,你还沉浸在波动带来的恐慌中,在你心里留下长久的阴影,使你在接下来的交易中畏首畏尾,长期影响你的心态,那你的亏损将远远超过10万,只不过这额外的亏损将会在后续的交易里兑现而已。

       为什么优秀的投资者总是乐观、热情、积极向上的?因为心态是成功交易的重要因素。他们会深刻理解盈亏的含义,并且迅速地将亏损交易转化为盈利交易,化腐朽为神奇。

点评

金大师有大格局,站在相应的高度看待投资。  发表于 2015-5-31 21:40
 楼主| 发表于 2015-5-27 03:19:40 | 显示全部楼层
本帖最后由 金灵 于 2015-5-30 03:30 AM 编辑

                                                                                  犯正确的错误,不犯错误的错误
     《左传》有云:人谁无过?过而能改,善莫大焉。这个“过”,即为常说的“过错、错误”。人非圣贤,孰能无过?犯了错不要紧,重要的是改正,以免下次再犯。错误虽然不可避免,但能不犯则不犯,所以错误基本上是负面的。

       在投资领域,对于错误,却应该一分为二去看。错误分为两种——正确的错误、错误的错误。正确的错误是正常分析和交易的组成部分,甚至是不可分割的部分;错误的错误,却是洪水猛兽,需坚决避免和改正。

       先说第一类错误——正确的错误。所谓正确的错误,是指你做出与自己的交易系统发出的信号相符的交易,而接下来的市场走势破坏了这笔交易建立或持续的条件。简单解释一下,所谓交易系统,是指适合自己的一套分析和交易的方法,遵循这套方法,你能实现长期的盈利。方法有很多种,适合我的不一定适合你,适合你的也不一定适合我,自己的交易系统,必是适应自身的性格特点、思维模式、操作模式的一套体系。大多数交易者,终其一生,都在不断地寻找和改进自己的交易系统,以期达到和自己水乳交融的目的,使用起来得心应手。就如同一名剑客,寻找适合自己的剑术,不断地练习和改进,最后达到人剑合一的境界。交易系统就是剑客的剑术。这也能解释为什么同样一本剑谱,不同的人练出来威力却有天壤之别,除了先天的差异和后天的努力程度差别外,适合不适合是很重要的因素。

       市场没有绝对。市场总是存在不确定性,这也是其魅力所在。一切动作都能预测,投资岂非无趣?既然市场本身的价格走势存在不确定性,那对应于市场的交易方法亦无可能百战百胜。所以,任何的交易系统总会犯错——市场价格运行和仓位方向背道而驰,出现亏损。这种错误是正确的错误,并且是正确交易的一部分。出现这类错误,根本无需挂怀,处理也很简单——迅速认赔。用一秒钟的时间忘记这笔交易,然后寻找下一个交易机会。因为虽然出现亏损,但是你没有做错,又何必因为小小亏损而耿耿于怀呢?经济学上有个概念,叫做“沉没成本”——已经付出且不可收回的成本。亏损就是一种沉没成本,迅速认赔是将沉没成本最小化。金钱的损失只是成本的一部分,如果你还回头恋恋不舍,为已经逝去的亏损牵肠挂肚,那你还将付出额外的时间成本和精力成本,人为地扩大该笔交易的损失。倘若因此还影响了后面的交易,那该成本又加一层。一段时间的总盈利,来自于所有交易的盈利减去亏损,所以减少亏损就是增加盈利。拿得起,放得下,过去的已经过去,重要的永远在未来。

       第二类错误——错误的错误。这是真正的错误,在交易中应该最大程度降低其发生率。所谓错误的错误,是你违背交易系统的原则而做出的交易。作为一个正常人,此类错误同样不可避免,再优秀的交易者都会犯这种错。在那么一瞬间,或者某个时段,完全抛弃了交易系统的原则。或许一时头脑发热,或许仅仅凭借一瞬间的感觉,或许受心情的影响,或许心存侥幸,或许是出于赌一把的心理等等,犯错的理由五花八门。对于这种错误,理性的处理依然是迅速认赔。然后花点时间和精力去思考总结,为什么会犯这种错误?如何在以后的交易中避免此类错误的再度发生?此类错误的发生频率和后果直接影响你的交易生涯能够走多远。比如说,在这轮牛市中,仅仅因为“价格看起来过高”而早早沽空股票或期指,并且在股价或指数不断上涨中死扛甚至逆市加仓而导致爆仓者,多年积累损失殆尽。这种错误的严重程度可大可小,取决于你何时发现错误和如何改正。优秀的交易者会在最短时间里意识到这种错误并迅速采取措施避免损失的扩大。愚蠢的交易者会给自己编造各种理由来粉饰该笔交易的合理化,并且心存侥幸地希望市场按照自己的意愿运行,直到该笔交易的亏损达到难以承受的程度。那个时候剩下两种选择:咬牙赌到底;认赔出场,留下巨大的心理创伤。无论最终结果如何,这类人都不是合格的投资者。

       所以,正确的错误可以犯,错误的错误尽量避免。一旦发现,立即处理。

       以上两种错误的处理都有一个共同点——迅速认赔,也即止损。记住一点:止损永远是对的,错了也对;死扛永远是错的,对了也错。

       举个简单的例子作一下解释,当然,实际情况会复杂得多。在某一时刻,你的交易系统显示股票A正处于上升趋势,你在10元买入建仓。然后该股跌到9元,此时交易系统显示上升趋势破坏,意味着该股后市下跌的概率大于上涨的概率。从这笔交易目前的状态来看,这是一笔错误的交易,也即你犯错了,目前账面亏损10%。此时你面临两种选择:第一,认赔出场;第二,死扛,希望后面股价出现回升,把这笔亏损的交易最终做成保本或者盈利的交易。第一种处理,你犯的是正确的错误;第二种处理,你犯的是错误的错误。

       假设接下来的情况是股价从9元回升到11元,你又如何看待前两种处理方式?你会认为第一种处理是愚蠢的,第二种处理是明智的吗?错了!无论接下来股价如何表现,这两种处理方式的定性都不会改变!第一种情况,亏损10%,这笔交易你犯的是正确的错误,及时止损。虽然从股价表现看,似乎错了,但是,这是“止损永远是对的,错了也对”,。第二种情况,最终实现10%的盈利,但你犯了错误的错误,这是“死扛永远是错的,对了也错”!                        

       为什么这么说?投资是个长期的过程,不要仅仅着眼于一城一地的得失。长期的持续盈利来自于忠实地执行你的交易系统(原则),来自于严格的交易纪律。看错的时候少亏,看对的时候多赚,最终是个概率问题。在这个例子中,股价跌到9元,打破上升趋势,显示向下发展是大概率,向上发展是小概率,因此这只股更有可能会跌到8元、6元甚至2元。趋势打破,及时止损避免了潜在损失的扩大,并且最大程度减少本金的损失以便抓住下一次的机会。明智的决定是根据大概率做出选择,而不是处于侥幸心理去追求小概率事件。后一种情况看似满意,实则贻害无穷!这点侥幸而来的盈利会在后面让你付出巨大的代价!如果跌到6元、2元呢?动弹不得了。因此,结果的盈利会蒙蔽你的双眼,会在潜意识中让你觉得自己明智,并且在下一次相同的情况下下意识地采取同样的行动。重复去追求小概率事件,可以预见即使你有再好的运气,一次的跌倒都可以让你摔成重伤。简单来说,这点小盈利助长了你养成恶劣的交易习惯,并且一定会在以后品尝苦果。

       不是所有盈利的交易都是正确的交易,也不是所有亏损的交易都是错误的交易。

点评

“不是所有的盈利都是正确的交易,也不是所有亏损都是错误的交易”。高科的那次低抛高入算是实战了一把,一直都懵懵懂懂,学习了此帖,醍醐灌顶,谢谢金灵的分享,辛苦了!  发表于 2015-5-27 08:58
发表于 2015-5-27 23:02:05 | 显示全部楼层
楚风 发表于 2015-5-27 10:07 PM
14,15,16,14年达到,15年要超越

哇哇哇,我今年三月份进场,比你少一年啊,算复利要比你差一倍啊
发表于 2015-5-23 23:20:13 | 显示全部楼层
第一个顶起来
发表于 2015-5-23 23:20:47 | 显示全部楼层
第一时间顶顶金灵兄,膜拜先
发表于 2015-5-23 23:22:50 | 显示全部楼层
前三祝贺金灵开帖
发表于 2015-5-23 23:23:27 | 显示全部楼层
又一座高楼打地基拉!
发表于 2015-5-23 23:23:57 | 显示全部楼层
顶帖{:soso_e179:}
发表于 2015-5-23 23:25:11 | 显示全部楼层
欢迎新同学
发表于 2015-5-23 23:43:45 | 显示全部楼层
有人说理性本身就是皇帝的新衣。

是人们头脑中想象出来的理性,其实仍然是感性的。
发表于 2015-5-23 23:44:57 | 显示全部楼层
此楼将成为第一高楼!
发表于 2015-5-23 23:46:22 | 显示全部楼层
金灵终于开贴了,又一个学习的好场所。
 楼主| 发表于 2015-5-23 23:52:12 | 显示全部楼层
三十大惑 发表于 2015-5-23 11:43 PM
有人说理性本身就是皇帝的新衣。

是人们头脑中想象出来的理性,其实仍然是感性的。

或许理性就是感性的某个瞬间吧
发表于 2015-5-23 23:55:41 | 显示全部楼层
金灵,期待你的股市人生精彩绽放
发表于 2015-5-23 23:57:26 | 显示全部楼层
不同的人像不同的股票,起起落落才精彩,没有风浪太无趣了。
发表于 2015-5-24 00:01:08 | 显示全部楼层
金灵概念股,靠谱!
 楼主| 发表于 2015-5-24 00:04:44 | 显示全部楼层
山外山 发表于 2015-5-23 11:55 PM
金灵,期待你的股市人生精彩绽放

谢山大!
 楼主| 发表于 2015-5-24 00:12:24 | 显示全部楼层
愚公移山 发表于 2015-5-23 11:57 PM
不同的人像不同的股票,起起落落才精彩,没有风浪太无趣了。

是的,所以再牛的股票也总有起起落落,否则一根直线岂非无趣得很?
发表于 2015-5-24 00:28:24 | 显示全部楼层
好不容易才占了个沙发,恭喜开贴!
发表于 2015-5-24 00:31:18 | 显示全部楼层
本帖最后由 willwill 于 2015-5-29 05:40 PM 编辑

祝贺金灵开帖! 顶贴学习!
发表于 2015-5-24 01:00:36 | 显示全部楼层
金灵兄可不可以在此贴中,详细讲讲你当初选择“中国高科”的理由?
 楼主| 发表于 2015-5-24 01:05:47 | 显示全部楼层
       还是先谈止损吧。以下关于止损的讨论适用绝大多数金融市场(证券、债券、期货、外汇、贵金属及各类衍生品)的交易,作为一个基本原则来讨论。各细分市场有各自特点,具体深入分析可在以后展开。

       关于止损的问题恐怕是大多数投资者为之头疼和困扰的问题。止损这个东西,让人又爱又恨,大家可能都有这种体会。爱的是正确的止损让你减少了亏损或者保住更多的利润,恨的是不当的止损让你本身盈利的交易最后亏损出局或者丢失更多的利润。本人整理了一下关于止损的心得,在此和大家分享,不全面和不妥当之处请大家指正和探讨。

       优秀的投资者是经历过摸爬滚打的。在交易的过程中,是孤独的,所有的决策来自你自己,最后的行动不过是鼠标一点。点击鼠标,动作都是一样,但是在轻轻一点的背后,却经历了复杂的心理历程。真正的成长,技术是次要的,更重要的是心理的成熟。优秀的心态是成功的起点,在经历一系列酸甜苦辣,不断思考总结之后你会发现自己脱胎换骨的变化。你会发现自己自信、冷静、果断,无论碰到什么样的行情,你点击鼠标的手指不再颤抖。你已经走过了最艰难的阶段。

       止损,是其中很重要的一课。
 楼主| 发表于 2015-5-24 01:07:08 | 显示全部楼层
       (接上)
       为什么要止损?投资界有句名言——Cut your lost,let your profit run.(停止你的亏损,让你的利润狂奔),很简洁地揭示了止损的重要意义。止损,顾名思义,就是停止损失,为了避免扩大亏损。换个角度说,投资的最终目的是盈利,减少亏损相当于增加盈利。这是个很简单的问题,但是许多人包括我自己都曾经绕不过这个弯来。所以大多经历过在做错方向时,明明知道行情还要朝相反方向继续走,却难以下决心平仓,存有侥幸心里,希望行情会调头,结果眼睁睁地看着亏损不断扩大,净值不断减少,甚至最后陷入绝望,无力回天,悔之晚矣。侥幸心理,是止损的大敌。我们说顺势而为,一旦确认趋势,你会发现,止损掉原先的仓位后,顺势杀入,很容易弥补之前的亏损甚至取得盈利。

       市场瞬息万变,在交易过程中,任何人都不可能每次都判断对方向,这是公认的事实。重要的是,优秀的交易者,在看错的时候能尽可能地减少损失(Cut the lost.),在看对的时候能尽可能地多赚利润(Let the profit run.)。有这样一种交易者,恰恰相反,对于亏损仓位,是麻木的;对于盈利仓位,时时都有平仓的冲动。这是致命的。往往十次盈利都抵不上一次亏损,十次里面看错一次(相当高的水平)——结果是没赚甚至亏损(悲哀)。这样的投资者,需要调整一下思维,其实最终原因在于不自信。你的仓位让你很紧张,每次看到有盈利就下意识地担心市场会掉头,最后变成亏损,所以早早平仓出局,错过最大的盈利机会。
 楼主| 发表于 2015-5-24 01:08:35 | 显示全部楼层
       (接上)
       道理我们都懂,另外一个问题,更有实际意义——如何止损?我们详细讨论这个问题。正确的止损能很好地保护你的仓位,错误的止损会适得其反,这是止损的两面性。如何运用得当,才是关键。当然,从操作角度来讲,每个人都有自己的风格,因人而异,没有对与错之分。重要的是,找到自己适合的方法和风格,并且熟练地运用,成为你的盈利工具。以下讲的仅是本人的体会和经验总结,以供参考。

       先说趋势,趋势有三种:上涨趋势、下跌趋势、 横盘(整理)趋势。这是大的方面,所以,第一要做的是判断大趋势。这个趋势可以是中长期,也可以是日内的小趋势,根据操作上的中短线侧重各有不同,但基本原理是一样的。当然,趋势不是那么容易判断的,但是,往往可以从盘中发现趋势启动的端倪。一旦确定上涨和下跌趋势,那就要果断出击。这就涉及到原先错向仓位的处理。

       再提到一个词——突破。这是出现频率很高的一个词。与之对应的是另一个词——假突破(困扰)。判断突破和假突破也一直是我们每个人都很头疼的问题。可能我们都碰到过被打了止损然后价格立刻掉头狂奔的情形,让人捶胸顿足。很不幸,假突破是经常出现的。假突破的出现在于,在一个重要价格位置,是止损单和限价单密布的区域,价格一旦触及这个位置,大量的买单或卖单涌入导致价格立刻向相反方向运行。另一种情况,是主力的陷阱,就是为了触发止损,这是一种圈套。我们需要做的,是尽可能地避免落入这种圈套。

       在此先说明一下,很多人认为,止损就是针对开仓部位事先设置的止损指令。这是一种误区。应该说,这只是止损的一种方式。另一种方式,是没有事先输入指令,而是视情况做市价平仓,这也是一种方式。两种方式各有利弊。举个简单的例子,在突破情况下,止损指令会减少你的亏损,市价平仓止损会相对扩大你的亏损,因在大行情的时候价格出现急涨急跌的情形下,你的平仓位可能已经离突破点有了很大的距离。而在假突破的情况下,止损指令被扫,亏损已成事实。价格调头回走,很多人没有勇气再次下新单(还沉浸在止损被扫的沮丧里)。这种情况,手动止损就有优势,因给了你观察的时间,可能最后盈利出局。

      止损,应该事先选择关键位置,在此关键位置的上方或者下方(上方或下方看原有仓位是空单还是多单,距离视具体情况而定。距离过远,亏损过大;距离过近,容易被扫)。在无关紧要的位置,或者说价格频繁出现的位置下止损,是没有意义的,往往是被扫的结局。因其中有很多问题,这里只讲突破、假突破和止损的问题,其他的不展开,以后有机会再探讨。

       一般来说,在关键价位的突破,很少是一次完成的。在价格第一次触及的时候,往往会无功而返,对于短线交易者而言,在此价位一线做反向交易,往往是有盈利的。而且,这种情况的止损也很清楚,一般是突破止损,损失也不大(离开仓价格很近)。如果市场要往这个方向突破,那在回撤以后,会再掉头,再次试探该关键价位。一般来说,第二次也会失败(但几率较第一次降低),短线交易者依然可在这一线做反向交易,突破止损。就算突破了被打掉,第一次的盈利可以弥补此次损失。如果这样反复,价格在第三次(或三次以上),并且回撤距离越来越短,表现出市场越来越没有耐心的时候,此时应当警惕。在这个时候,事先输入止损指令较为明智,激进者可以在止损的同时下反向单,因为一旦突破,价格往往会报复性地继续运行,此时新单的盈利会弥补或超过止损的损失。这是最常用的方法。需要指出的是,在突破前的价格运行,可以事先不触及该关键位置,也可以以假突破的方式试探。因此,前两次可以采用手动止损的方式,后面最好采用止损指令的方式。关于突破前的整理形态,以后再展开。

       以上简单说明了一下止损的最常见应用,也是一点心得,有很多问题说得不够具体,若有兴趣以后再深入探讨。
发表于 2015-5-24 05:31:53 | 显示全部楼层
有这样一种交易者,恰恰相反,对于亏损仓位,是麻木的;对于盈利仓位,时时都有平仓的冲动。这是致命的。往往十次盈利都抵不上一次亏损,十次里面看错一次(相当高的水平)——结果是没赚甚至亏损(悲哀)。这样的投资者,需要调整一下思维,其实最终原因在于不自信。你的仓位让你很紧张,每次看到有盈利就下意识地担心市场会掉头,最后变成亏损,所以早早平仓出局,错过最大的盈利机会。=================
发表于 2015-5-24 07:44:03 | 显示全部楼层
顶起来!
发表于 2015-5-24 08:19:03 | 显示全部楼层
先顶再看,感谢分享!
发表于 2015-5-24 08:20:15 | 显示全部楼层
第一页站位顶起
发表于 2015-5-24 08:29:48 | 显示全部楼层
金灵黎晨仍这样勤书奋笔传经送宝真认真而努力。赞
发表于 2015-5-24 08:32:30 | 显示全部楼层
本帖最后由 三十大惑 于 2015-5-24 09:25 AM 编辑

  一般来说,在关键价位的突破,很少是一次完成的。在价格第一次触及的时候,往往会无功而返,对于短线交易者而言,在此价位一线做反向交易,往往是有盈利的。而且,这种情况的止损也很清楚,一般是突破止损,损失也不大(离开仓价格很近)。如果市场要往这个方向突破,那在回撤以后,会再掉头,再次试探该关键价位。一般来说,第二次也会失败(但几率较第一次降低),短线交易者依然可在这一线做反向交易,突破止损。就算突破了被打掉,第一次的盈利可以弥补此次损失。如果这样反复,价格在第三次(或三次以上),并且回撤距离越来越短,表现出市场越来越没有耐心的时候,此时应当警惕。
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这大概类似于缠论中的第一、二、三类卖点,辅助MACD指标观察,一般下跌过程中的两次反抽,都是卖出的良机。
缠师说,买点错过还不要紧,卖点错过不可原谅,必然付出代价。
发表于 2015-5-24 09:08:27 | 显示全部楼层
恭喜金灵盖楼。
先在本楼占上一套房
此楼房价日后必定大涨
发表于 2015-5-24 09:17:29 | 显示全部楼层
新人来学习啦,恭喜开帖
发表于 2015-5-24 09:33:59 | 显示全部楼层
膜拜!!预祝金灵更上一层楼!
发表于 2015-5-24 09:39:34 | 显示全部楼层
金灵 发表于 2015-5-23 11:41 PM
每个人都是一只股票,有独特的性格,有各自的风格。你甚至可以为自己画出人生的K线图。横轴是时间, ...

每只票都有他的性格和风格,所以适合不同的操作方法。有的适合长线,有的适合短线,有的适合做T。而每只票,在不同的时候,也适合不同的操作方法。

好帖必须顶!!
发表于 2015-5-24 09:40:26 | 显示全部楼层
大家别光顾着膜拜啊,灌水什么的,多提问题互动,既可以谈自己对金灵帖子的经验感受,对不明白的地方也可以提出疑问,让金灵进一步解答,思维碰撞、大脑风暴,逼金灵拿出更多的绝活来
发表于 2015-5-24 10:06:27 | 显示全部楼层
大家这么积极☺。
金兄的选股方式确实神奇,已心服和跟随,赚了不少😆
发表于 2015-5-24 10:39:32 | 显示全部楼层
先顶一下,再看。
发表于 2015-5-24 10:42:18 | 显示全部楼层
鸭化鸡团 雄起
发表于 2015-5-24 10:42:43 | 显示全部楼层
恭喜开帖!
发表于 2015-5-24 13:30:01 | 显示全部楼层
金灵 发表于 2015-5-24 01:08 AM
(接上)
       道理我们都懂,另外一个问题,更有实际意义——如何止损?我们详细讨论这个问题。 ...

首先恭贺金灵开贴,以后长驻此楼拜读学习

有一个问题请教:如何判断关键价位
发表于 2015-5-24 14:03:42 | 显示全部楼层
受教了金灵{:soso_e181:}股市人生人生股市耐人寻思耐人琢磨
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